Binary Call Optio Delta

Binary Call Option Delta. Binary Call Option Delta mittaa binaarisen puhelun hinnan hinnanmuutoksen johtuen kohde-etuutena olevan hinnan muutoksesta ja on binaaristen vaihtoehtoprofiilien kaltevuuden kaltevuus kohde-etuuden kohde-etuutena olevan hintaa vastaan. Kaikista kreikkalaisista voidaan todennäköisesti katsoa binääripäästöoptio-delta, koska se voidaan tulkita myös vastaavan positiolle taustalla, eli delta tarkoittaa vaihtoehdoista riippumatta yksittäisiä vaihtoehtoja tai vaihtoehtoisia portfolioja vastaaviin Taustalla olevan binäärisen puhelun vaihtoehto, jonka delta on 0 5 tarkoittaa, että jos taustalla oleva osakekurssi nousee 1, binääripuhelu lisää arvoa. Toinen tulkinta olisi lyhyt 400 sopimuspiste S P500: n binääripuheluissa, joissa Delta on 0 25, joka vastaa lyhyitä 100 S P500 futuureja. On tärkeää ymmärtää, että delta muuttuu dynaamisesti monien muuttujien funktiona, mukaan lukien cha Ja että muutos jossakin näistä muuttujista todennäköisimmin aiheuttaa delta-arvon muutoksen. Siksi jos jokin tai kaikki muuttujat, mukaan lukien taustalla oleva hinta, aika loppuun ja implisiittinen volatiliteetti, muuttuvat edellä esitetyllä tavalla Vaihtoehdolla ei välttämättä ole delta-arvoa 0 5 ja arvon lisäys tai vastaava SP-paikka on lyhyt 100 S P500 futuureja. Tämä käytännöllisyys ja yksinkertaisuus käsite edistävät deltat, joista kaikki kreikkalaiset ovat hyödyllisimpiä kauppiaiden keskuudessa, Etenkin markkinoiden päättäjiä. Seuraavassa esitetään analyysi äärellisestä erottelumenetelmästä deltas. example-analyysien tekemiseen delta-suojauksen käyttämisestä tavanomaisten puheluvaihtoehtojen Delta-binaarien ja binääripuheluoperaattorin delta-suojausten kanssa ja lopuksi suljettu kaava binary Soita optio delta. Binary Call Option Delta ja Finite Delta. Kaikkien optioiden delta määritellään optiolla. P. hintaan. Taustalla olevan hinnan. PS: n arvonmuutos S. Fi: n arvon muutos Kuvio 1 esittää binaarikutsun 1 päivän hintaprofiilia kuviossa 2, jossa musta hinta on sama hintaprofiili 99 78 ja 99 99. Taulukkona 1 Binaaripuhelun hintatarjousprofiili. Fig 2 Fair Value Delta Gradients. Sininen 18 rasti ristikytkentä kulkee puheluprofiilin 9 pisteen välillä 99: n 90: n ja 9: n välillä olevan pörssin alapuolella Binäärioperaattorin käypä arvo 99 81: ssä on 3 4592 ja 99 99: ssä 46 1739 alarivillä Taulukko 1 Tämän soinnun gradientti on määritelty P: llä 2 Binaarinen puhelun arvo S 2.P: ssä 1 Binaarinen puhelun arvo S: ssä 1.SInc Vähimmäissiirto-omaisuuden hinnanmuutos. Gradientti 46 1739-3 4592 99 99-99 81 x 0 01.as on merkitty taulukon 1 keskimmäisen sarakkeen alarivillä. 12 kpl ristikkorakenteen ja 6 kpl ristikkosarjan kaltevuudet lasketaan samalla tavalla ja ne esitetään myös taulukon 1 keskimmäisessä sarakkeessa. Taulukko 1 - Gradient of Chord to Call Delta. From Gradient Chord to Call Delta. Kuten hintaero kapenee, eli S 0 kuin r S0 06: n ja S 0 03: n välityksellä kaltevuus suuntautuu delta-arvoon 2 4149 99 90: ssä. Binaaripuhelun vaihtoehto delta on näin ollen binäärioperaation käyvän arvon ensimmäisen eron suhteessa taustalle ja voidaan ilmaista matemaattisesti. Mikä tarkoittaa, että kun S laskee nollaan, hintaprofiilin kaltevuus lähestyy tangentin delta-gradienttia kohde-etuuden hinnassa. Binary Call Option delta ja implisiittinen volatiliteetti. Kuvio 3 havainnollistaa 5 päivän binaaripuheluprofiileja kuvion 4 kanssa, Deltat eri implisiittisten volatiliteettien kautta, kuten legendoissa. Kuvassa 3 9 käypä arvoprofiili on melko matala verrattuna muihin neljään profiiliin, joka heijastuu kuvioon 4, jossa 9 deltaprofiili vaihtelee vain 0 16: n delta-arvosta 0 22 siipien kohdalla arvoon 0 38 kun on-the-money ja se on viiden delta-profiilin tasainen. Kuviossa 3, kun volatiliteetti on 1 ja alapuolella alle 100, on vähän mahdollista, että binääripuhelu on voittanut panos u Kun taustalla on lähelle lakkoa, jossa hintaprofiili jyrkkyy jyrkästi kulkemaan ylös 0 5: ssä ennen tasaamista alle binäärisen puhelun hinnan 100.Fig 3 Binary Call Option Fair Value wrt Volatiliteetti. Kuvassa 4 oleva 1 delta heijastaa tätä Dramaattinen binary-puhelun hinnanmuutos 1 delta-profiilin kanssa, joka osoittaa nollakohdan ja sen seuraa jyrkästi kasvava delta, kun binääripiirin hinta muuttuu dramaattisesti pienemmän muutoksen taustalla, jota seuraa jyrkästi aleneva delta, kun binääripuheluoperaattori delta palaa nollaan Koska binääripuhelut tasoitetaan korkeammalla hinnalla. Saman volatiliteetin vuoksi binääripuhelun delta, joka on 50 punkkia rahassa, on sama kuin binääripuhelun delta 50, joka karsia rahaa In-of-the-rahaa Toisin sanoen deltat ovat horisontaalisesti symmetrisiä taustalla, kun rahalla, eli kun taustalla on 100.Fig 4 Binary Call Option Delta wrt implisiittinen volatiliteetti. Tämä ominaisuus binääripuhelun option delta, kun mon Ey on Dirac-delta-toiminnon tai - toiminnon profiili, jossa profiilin alapuolella oleva alue on 1 Tämä tarkoittaa, että binääripuheluoperaattori delta, kun rahalla ja aikakaudella tai implisiittisellä haihtuvuudella lähestyy nollaa, voi tulla äärettömän korkeaksi Kokonaispinta-ala yhden piikin alapuolella Tämä ominaisuus ilmeisesti tekee delta-neutraalin suojauksen epäkäytännölliseksi, kun binaaripuhelutoiminto on rahalla, jolla on vain vähän aikaa päättymiseen tai äärimmäisen pieni implisiittinen volatiliteetti. Käytännössä nämä ehdot ja lyhyt at-the - Binääripuhelimen asema Apple Inc: ssä edellyttäisi delta-neutraalia toimijaa tekemään tarjouksen yritykselle, jotta saataisiin tasainen binääripuheluoptio Delta ja aikakatkaisu. Edellä olevassa kuviossa 4 1 00 delta huiputtaa asteikolla 3 41, mutta tämä arvo nousee voimakkaasti, kun vanhentumisaika vähenee 5 päivästä. Kuvioissa 3 5 havainnollistetaan binääripiirin hintaprofiileja, joilla on aina positiivinen kaltevuus, joten binääripuhelupäätteet delta ovat aina positiivisia. Fig 5 Binary Call Option Fair Arvo wrt Aika vanhentumiseen. Kuvion 5 25 päivän hintoprofiililla on pisin aika päättymiseen ja sen jälkeen on alhaisin hammaspyörästö, jota kuviossa 6 havainnollistetaan alimman arvon delta-profiililla. Kuva 6 Binaarinen puheluvaihtoehto Delta wrt Aika päättymiseen . Lyhyt aikaväli vanhentumiseen binääri - ja putopalveluista antavat suurimman mahdollisen rahoitusvälineen minkä tahansa rahoitusinstrumentin, kuten on esitetty kuvion 5 äärimmäisen jyrkän hintoprofiilin ja siihen liittyvän deltaan kuviossa 6. 0 1 päivän delta-piikkien 4 82: ssa, joka periaatteessa tarjoaa hammaspyörän 482 verrattuna pitempään tulevaisuuteen suuntautuvaan 100-vaihteeseen verrattuna. Vakavaraisuuden lisääminen ja vanhentumisajan lyhentäminen vaikuttavat samanlaisella tavalla binääriasetuksen hintaan, jota vastaavat samanlaiset kuvioiden 4 6 mukaiset deltaprofiilit. Taulukko 2 osoittaa 10 päivän , 5 volatiliteetti binary call option hintoja deltas. Table 2 - Binary Call Option Fair Value ja siihen liittyvä Delta. At 99 87 binääripuhelu on 43 5921 arvoa ja sen delta on 0 4764 Siksi, jos taustalla on kolme t Jos 99: stä 87: stä 99: een 90: n binääripuhelu nousee arvoon 433 5921 3 x 0 4764 45 0213.Jos taustalla oleva 3-punkki 99: stä 93: sta 99: een 90: een, binääripuhelu olisi arvoinen.46 4641 -3 x 0 4805 45 0226.At 99 90 taulukon 2 binaarikytkentäarvo on 45 0250, joten yllä olevien laskennallisten arvojen ja todellisen arvon välillä on pieni poikkeama taulukossa. Tämä johtuu siitä, että 0 4764 ja 0 4805 deltat ovat deltat vain Kaksi taustatasoa 99 87 ja 99 93, eli deltat muuttuvat taustalla. 99 90 delta on 0 4788 joten arvo 0 4764 on liian alhainen arvioitaessa ylöspäin siirtymistä 99 87: sta 99: een 90: een Vastaavasti 0 4805: n delta on liian korkea, kun arvioidaan binääri - puhelun hinnan muutos, kun taustalla on 99 93-99 90 keskiarvo. Kahden delta-arvon keskiarvo on 99 87 ja 99 90. 0 4764 0 4788 2 0 4772. ja jos tätä numeroa käytetään edellä ensimmäisessä laskelmassa, binääripuhelu 99,90: ssä arvioidaan.43 5921 3 x 0 4772 45 0237.virhe 0 0013 Keskimääräinen delta välillä 99 90 ja 99 93 ovat. 0 4788 0 4805 2 0 47965.Ensimmäinen laskelma nyt tuottaa hinta 99 90.46 4641 -3 x 0 47965 45 02515.tarkistusvirheen vain 0 00015.Jako binääripuhelun vaihtoehtoa gamma antaa vastauksia Miksi tämä epäselvyys on edelleen olemassa. Hedging with Binary Call Option Delta. Jos taulukossa 2 olevat luvut liittyvät joukkovelkakirjalainan tulevaisuuteen, ei ehkä ole järkevää tarjota kyseiselle tulevaisuudelle binääriasetusta, jonka selvitysarvo on 1000, joka vastaa 10: aa Esimerkki binäärioperaattori ostaa 100 sopimusta 100 lakko binääriä 10 päivää vanhentumiseen tulevaa kaupankäyntiä 99 87 hintaan 43 5921, joka maksaa yhteensä.43 5921 x 10 x 100 sopimukset 43.592 10.How Onko elinkeinonharjoittaja suojaa välitöntä suuntavastuuta. 100 optiota, joiden delta on 0 4764, merkitsee 47 64 euron futuuria 99 87: n futuurihinnalla, joten elinkeinonharjoittaja myy 48 futuuria suojautumiseen vain ei ole mahdollista myydä 0 64 Optiohinnasta 43 5921 saatiin keskimäärin. 1 tulevaisuus putoaa 99 81: een, kun vaihtoehto on 40 7518, joten PL-piste on nyt. Binary Call Option menettää.40 7518 43 5921 -2 8403. mikä vastaa tappiota. 2 8403 x 10 x 100 sopimusta - 2 840 3. joka vastaa voittoa.-0 06 0 01 x 10 x -48 2 880. yleinen voitto 39 70,2 tulevaisuus nousee 99 93, kun vaihtoehto on 46 4641 arvoinen joten PL-asema on nyt. Binary Call Optioilla saadut voitot.46 4641 43 5921 2 8720. mikä vastaa voittoa 2 8720 x 10 x 100 sopimusta 2 872 00. mikä vastaa tappiota 1,0 06,0 01 x 10 x -48 - 2 880. 8 00.Tämä tappio ylösalaisin voidaan selittää 48: n futuurien yli-suojauksella verrattuna 47 64 futuuriin. Jos 47 64 futuureja käytettiin spreadbet-luokkaan, niin yleinen negatiivinen tulos pienenisi 18 10: 8 00: sta muuttuisi 13 60: n voitoksi. Deltasien jatkuva käyttö tällä tavoin suojaamiseksi on ratkaisevan tärkeä vaihtoehtomarkkinoiden tekijäksi. Se, että suojaus on 47 64, tuottaa voittoa De ja downside on gamma-gamma, tässä tapauksessa positiivinen gamma. Binary Call Option Delta v Conventional Call Option Delta. Kuvat 7a-e kuvaavat eroa aika kauden päättymisen välillä binääripuhelun optio deltat ja niiden tavanomaiset serkut niille jo Tuntee yleiskokoukset. Fig 7a 25 päivän binaarinen tavanomainen puhelu Delta. Fig 7b 10 päivän binaarinen tavanomainen puheluvaihtoehto Delta. Fig 7c 4 päivän binaarinen tavanomainen puheluvaihtoehto Delta. Fig 7d 1 päivän binaarinen tavanomainen puheluvaihtoehto Delta. Fig 7e 0 1 päivä Binary Conventional Call Option Delta. Huomautuksen kohteet ovat1. Kun tavanomaiset kutsu deltat ovat pakollisia arvoon 0 5, kun vaihtoehto on rahalla, binääripuhelu on korkeimmillaan rahalla Eikä sillä ole mitään rajoitusta kyetä lähestymään äärettömyyttä aikataulun lähestymisen ajaksi. 0.2 Kun aika päättyy yli 1 päivä Kuviot 7a-c binaaripuhelun vaihto on pienempi kuin tavanomainen puheluvaihtoehto, mutta kun määräaika päättyy Kuviot 7d-et Binääripuhelun delta tulee korkeammaksi kuin tavanomaisen puheluoperaation maksimiarvo 1 0. 3 Perinteinen puhelupyynnön deltaprofiili muistuttaa binaarikurssin hintaa.4 Vaihtelemalla implisiittisten volatiliteettien lukumäärää aikaisempien aikojen sijasta Antavat samanlaiset kuviot kuvista 7a-e. BREAKING DOWN Delta. Delta-arvot voivat olla positiivisia tai negatiivisia riippuen vaihtoehdosta riippuen. Esimerkiksi puheluoperaation delta aina vaihtelee välillä 0-1, koska kohde-etuuden Hintojen nousu, puhelumäräykset nousevat hinta Put option deltas aina vaihtelevat -1: sta 0: een, koska taustalla oleva vakuus kasvaa, put-vaihtoehtojen arvo laskee Esimerkiksi jos put-optiolla on delta -033, jos hinta Kohde-etuuden arvo nousee 1: llä, put-option hinta laskee 0: llä 33 Käytännössä laskennalliset ohjelmistot avustavat nopeita laskelmia Teknisesti optio-del delta on arvon ensimmäinen optio-arvon w johdannainen Ith suhteessa taustalla olevaan arvopaperiin Delta käytetään usein investointialan ammattilaisten ja kauppiaiden suojausstrategioihin. Deli Behavior Examples. Delta on tärkeä tilastollinen laskenta, koska se on yksi tärkeimmistä syistä. Vaihtoehtoiset hinnat muuttavat tapaa, jolla ne toimivat. Soittaa ja laittaa option delta on erittäin ennakoitavissa ja on erittäin hyödyllinen salkunhoitajille, kauppiaille ja yksittäisille sijoittajille. Kuuntele vaihtoehto delta käyttäytyminen riippuu siitä, onko vaihtoehto on-the-money, eli asema on tällä hetkellä kannattava, rahalla , Mikä tarkoittaa, että optiolain hinta on tällä hetkellä yhtä suuri kuin kohde-etuutena olevan kurssin hinta tai rahan määrä, mikä tarkoittaa, että vaihtoehto ei ole tällä hetkellä kannattava. Soittovaihtoehtojen tyypillisesti delta on 0 5 ja rahan ulkopuolisten puhelupalvelujen delta lähestyy nollaa vanhanaikaisiksi lähestymistapoiksi. Mitä syvemmälle rahaa on puheluvaihtoehto, sitä lähempänä delta on 1, ja Enemmän opti On käyttäytyy kuten kohde-etuudet. Mutta vaihtoehto delta käyttäytyminen riippuu myös siitä, onko vaihtoehto rahaa, rahaa tai rahaa ja ovat vastakkaisia ​​puheluvaihtoehtoja In-the - Rahamääräiset optiot päätyvät lähemmäksi -1: ää vanhanaikaisiksi lähestymistavoiksi Rahanpoistoprosenttien optioilla on yleensä delta -05, ja rahansiirron ulkopuolisten optioiden delta lähestyy 0: ää vanhanaikaisiksi lähestymistapoiksi. - Money put-vaihtoehto, sitä lähempänä delta on -1.Binary Put Option Delta. Binary Put Option Delta mittaa muutoksen hinnan vaihtoa johtuen muutoksen kohde-omaisuuden hintaa ja on kaltevuus kaltevuus Binary put option hintaprofiilin suhteessa taustalla olevaan. Jos tarkastellaan alla kaavaa binääri Put Option Delta voidaan nähdä, että se on binääripuheluoperaattori delta ja miinusmerkki merkitty etupuolella Itse binääri laittaa Vaihtoehto delta on binääripuheluoperaation delta, joka heijastuu vaakasuoran akselin kautta nollaksi H, joka on seuraava kuvaus ja analyysi, heijastaa binääripuheluoperaation deltaa. Kaikista kreikkalaisista delta voidaan luultavasti pitää hyödyllisimpänä, koska sitä voidaan tulkita myös vastaavan sijainnin taustalla eli delta Tarkoittaa yksittäisten optioiden tai optiosalkun vaihtoehtojen taustalla olevaa vastaavaa asemaa. Binäärioperaattorioptio, jonka delta on -0 5, merkitsee sitä, että jos taustalla oleva osakekurssi nousee 1, binääritulo laskee arvosta Toinen tulkinta olisi lyhyt 400 sopimusasema S P500 binääritasolla, jonka delta on -0 25, joka vastaa pitkiä 100 S P500 futuureja. Tämä käytännöllisyys ja yksinkertaisuus käsite vaikuttavat deltaihin, kaikista kreikkalaisista. Hyödyntämättömiin kauppiaisiin, etenkin markkinoiden päättäjiin. Binary Put Option Delta Finite Delta. Kaikkien optioiden delta määritellään optio-hinnan mukaan. Taustalla olevan hinnan. P. arvon muutos. S: n arvonmuutos. Kuvio 1 esittää kuvion 2 mukaisen binääriradan 0 1 päivän hintaprofiilia, jossa musta hinta on sama hintaprofiili 99 78 ja 99 99: n taustalla olevien hintojen välillä. Kuvio 1 Binary Put Option Fair Value 0 1 päivän kuluttua vanhentumisesta. Fig 2 Fair Value Delta Gradients. The sininen 18 tick-akordi kuviossa 2 kulkee pisteen 9 putkipisteen pisteiden välillä 99 90-9 punkista, Put-vaihtoehto on esitetty taulukon 1 alarivissä. Tämän soinnun gradientti on määritelty P: llä. 2 Binaarinen Put-arvo S 2.P: llä 1 Binaarinen Put-arvo S1: ssä. Sisääntulon vähimmäishinnan muutos. Gradientti 54 8254-98 9230 99 99-99 81 x 0 01 -2 4499.as on merkitty taulukon 1 keskimmäisen sarakkeen alarivillä. 12 kpl ristikkorakenteen ja 6 kpl ristikkäisen soijan kaltevuudet lasketaan samalla tavalla ja ne esitetään myös Taulukon 1 sarake. Taulukko 1 - Aallon kaltevuudesta putkialueelle. Koska hintaero kaventaa, kuten S 0 06 ja S heijastavat 0 03 gradientti pyrkii delta-2 3225 arvoon 99 90 Delta on siis binääritason käypä arvo ensimmäisen eron suhteessa taustalle ja voidaan ilmaista matemaattisesti siten, että kun S laskee nollan gradientin Lähestyy hintoprofiilin tangentin delta-gradienttia. Binary Put Option Delta wrt implisiittinen volatiliteetti. Kuvio 3 kuvaa 5 päivän binaarisia putiprofiileja, joissa kuvio 4 tarjoaa niihin liittyvät deltit yli epäsuoran volatiliteetin alueen, kuten legendaosassa taustalla olevan omaisuuden Hintaluokassa 440 punkkia. Kuvassa 3 9 käypä arvoprofiili on melko matala verrattuna muihin neljään profiiliin, joka heijastuu kuviossa 4, jossa 9 deltaprofiili vaihtelee vain -0 04: n välillä siipien kohdalla -0 38: een, kun - rahaa ja se on viiden delta-profiilin tasainen. Kuviossa 3, jonka volatiliteetti on 1 ja alapuolella alle 100, ei ole juurikaan mahdollista, että binäärilaskuri on menettämä veto, kunnes taustalla oleva nousu lähestyy Kun hintoprofiili putoaa voimakkaasti 0-5: een, ennen kuin se tasoitetaan 0: lla. Kuva 1: n delta kuvastaa tätä dramaattista binaarisen hinnanmuutosta 1: n delta-profiililla, joka osoittaa nolla delta 99: n alapuolella, mitä seuraa jyrkästi vähenevä Delta, kun binaarinen puthin hinta romahtaa dramaattisesti pienessä muutoksessa taustalla, jota seuraa jyrkästi kasvava delta, kun delta palautuu nollaksi binäärisen ns. Nollatason nollatasolle. Fig 3 binääri Put Option Fair Value wrt Implied Volatility. Tämä binäärioperaattorin delta-ominaisuus, kun rahoissa on Dirac-delta-funktiota tai - toimintoa, jossa delta-profiilin ja vaakasuoran akselin nollassa oleva alue on 1 Tämä tarkoittaa sitä, että binääri laittaa delta kun rahalla Ja kun aika päättyy tai implisiittinen volatiliteetti, joka lähestyy nollaa, voi tulla äärettömän suuri negatiivinen luku, jonka pinta-ala on piikin alapuolella. Tämä piirre ilmeisesti tekee delta-neutraalin suojauksen epäkäytännölliseksi Binääriasetusvaihtoehto on rahalla, jolla on vain vähän aikaa päättymiseen tai äärimmäisen vähäiseen implisiittiseen volatiliteettiin. Käytännössä nämä ehdot ja pitkä rahanarvoinen binääriasema Apple Inc: ssä vaatisivat delta-neutraalilta kauppiaalta tarjousta Yhtiön edellä oleva kuva 1 00 delta putosi 3 41: een, mutta tämä laskee vielä voimakkaammin, kun vanhentumisaika laskee 5 päivästä. Binary Put Option Delta wrt Aika päättymiseen. Kuvat 3 5 havainnollistavat binäärisiä put-hintaprofiileja, joilla on aina negatiivinen kaltevuus, joten binaariset put-optiot deltat ovat aina negatiivisia. Kuva 5 Binaarinen Put Option Fair Value wrt Aika vanhentumiseen. 25 päivän hintaprofiili kuviossa 5 on Pisin pitoaika päättyy ja sen jälkeen on alhaisin gearing, joka on kuviossa 6 havainnollistettu matalimman ja pienimmän absoluuttisen delta-profiilin avulla. Minkä tahansa rahoitusvälineen, kuten on esitetty kuvion 5 äärimmäisen jyrkkä rahan hintaprofiili ja siihen liittyvä delta kuviossa 6 0 1 päivän delta-kourut 4 82: ssä, joka periaatteessa tarjoaa vaihdon 482 verrattuna lyhyen Tulevaisuuden asema. Fig 6 Binary Put Option Delta wrt Aika vanhentumiseen. Volatiliteetin lisäys ja väheneminen loppuvaiheeseen vaikuttavat samanlaisella tavalla binääriasetuksen hintaan, jota vastaavat kuvioiden 4 vastaavia deltaprofiileja. 6. Binary Put Option Delta ApplicationTable 2 näyttää 10 päivän, 5 volatiliteetin binaarisen put option hintoja deltas. Table 2 - Binary Put Option Fair Value ja siihen liittyvä Delta. At 99 87 binaarinen put on arvoltaan 56 4079 ja on delta -0 4764 Siksi, jos Taustalla on kolme zip-koodia 99 87-99 90: sta, binäärilevy putoaa arvoon 556 4079 3 x -0 4764 54 9787.Jos taustalla oleva 3 punkkia 99: sta 93: sta 99: een 90: een, binary put olisi arvoltaan.53 5359 -3 x -0 4805 54 9774.At 99 90 binäärinen put-arvo T: ssä Kyky 2 on 54 9750, joten edellä olevien arvojen ja todellisen arvon välinen ero on hieman erilainen taulukossa. Tämä johtuu siitä, että -0 4764 ja -0 4805: n deltat ovat deltaja vain kahdelle taustatasolle 99 87 ja 99 93 Eli deltat muuttuvat taustalla. 99 90 delta on -0 4788 joten arvo -0 4764 on liian korkea arvioitaessa ylöspäin siirtymistä 99 87: stä 99 90: een, samalla kun delta on -0 4805 Liian alhainen, kun arvioidaan binäärisen putin hinnan muutosta, kun taustalla on 99 93-99 90. Kahden delta-arvon keskiarvo 99 87 ja 99 90 on -0 4764 -0 4788 2 -0 4776 ja jos tätä lukua käytetään Ensimmäisessä laskelmassa binaari, joka asetettiin arvoon 99 90, arvioitiin arvoina 5564079 3 x -0 4776 54 9751.virhe 0 0001. Keskimääräinen delta välillä 99 90 - 99 93 on. -0 4788 -0 4805 2 -0 47965. Toinen edellä oleva laskelma tuottaisi nyt 99 90: n hintaan 53 533 3 x -0 47965 54 97485. virheestä vain 0 00015. Antaa vastauksia siihen, miksi tämä poikkeama on olemassa. Hedging kanssa binääri Put Option Deltas. Esimerkki binääri vaihtoehto yrittäjä ostaa 100 sopimukset 100 lakko binääri laittaa 10 päivää vanhentuessa tulevaisuudessa 99 87 hinta 56 4079, Joka maksaa yhteensä 556 x 10 x 100 sopimusta 56 407 90. Miten elinkeinonharjoittaja suojaa välitöntä suuntavastuuta. 100 optiosopimusta, joiden delta on -0 4764, merkitsee lyhyiden 47 64 futuurien asemaa futuurimarkkinoilla 99, joten elinkeinonharjoittaja ostaa 48 futuuria hedge.1 Tulevaisuus laskee 99 81, kun vaihtoehto on 59 2482 arvoinen, joten PL-piste on nyt. Binary Put Option-voitto.59 2482 56 4079 2 8403.which vastaa voittoa Of.2 8403 x 10 x 100 sopimukset 2,840 3.which vastaa menetys-0 06 0 01 x 10 x 48 - 2 880.an yhteensä Tappio 39 70.2 tulevaisuus nousee 99 93: een, kun vaihtoehto on 53 5359 arvoinen, joten PL-piste on nyt. Binary Put Option menettää.53 5359 56 4079 -2 8720. mikä vastaa menetys-2 8720 x 10 x 100 sopimusta - 2 872 00, mikä vastaa 1,0 06 0 01 x 10 x 48 2880 voittoa. 28,00: n kokonaisvoitto. Tämä voitto noususta ja tappion menetyksestä voidaan osittain selittää ylisuojattujen 48 futuuria 47 64 futuurista Jos 47 64 futuuria käytettiin, niin huono tappiollinen tappio pienenisi.-0 06 0 01 x 10 x 47 64 - 2 858 40. mikä tuottaa yleisen huonoon menetyksen - 18 40. Ylösalaisin menetys olisi sama. 2 858 40 2 872 00 - 14 60. Tällöin tappio tehdään ylösalaisin ja huonoon suuntaan myös silloin, kun oletetaan tarkan delta-suojauksen. Tämä johtuu siitä, että kun tämä binääriasetusvaihtoehto on rahalla, sillä on negatiivinen gamma-binääri Put Option Gamma. Binaarinen Put Option Delta v Conventional Put Option Deltas. Figures 7a-f kuvaa eroa ajan kuluessa päättymiseen binaaristen put option deltojen ja niiden tavanomaisten serkkuja varten jo tunteville conventionals. Fig 7a 25 päivän binaarinen tavanomainen laittaa vaihtoehto Delta. Fig 7b 10-päivän binaarinen tavanomainen pakkausvaihtoehto Delta. Fig 7c 4 päivän binaarinen tavanomainen pakkausvaihtoehto Delta. Fig 7d 1-päivän binaarinen tavanomainen pakkausvaihtoehto Delta. Fig 7e 0 1 päivän binaarinen tavanomainen pakkausvaihtoehto Delta. Fig 7f 0 01-päivä Binary Conventional Put Option Delta. Huomautukset ovat1. Kun tavanomaiset putt deltat ovat pakollisia arvoon 0 5, kun vaihtoehto on rahalla, binääri on korkeimmillaan, kun se on rahaa ja se on Mitään rajoitusta ei voi lähestyä äärettömyyttä kuin t Ime päättymisajankohdista 0.2 Kun aikakatkaisu on yli 1 päivä Kuviot 7a-c binääriasetusvaihtoehto on pienempi kuin tavanomainen laukaisuvaihtoehto, mutta kun aika päättymiseen on vähentynyt, kuviot 7d-e binääriasetuksen delta Ylittää tavanomaisen käyttöoperaation maksimiarvon 1 0. 3 Tavallinen put-option delta - profiili muistuttaa binaarisen putin hintaa.4 Korvaavien implisiittisten haihtuvuuksien vaihteluväli aikaisempien aikojen sijasta antaisi samanlaisen kuvion sarjan Kuviot 7a-f. Binary put option delta tarjoavat välittömiä ja helposti ymmärrettäviä tietoja binaarin hinnan käyttäytymisestä suhteessa taustalla olevaan Binary putsin muutokseen verrattuna aina negatiivisilla deltateilla, joten taustalla olevien syiden lisääntyminen vähentää Binaarisen putin arvo. Samaa haihtuvuutta varten binääri put option delta, joka on 50 punkkia rahassa, on sama kuin binaarisen 50: n puskun delta, joka on out of the-money. Toisin sanoen deltat Ovat horiz Ontally symmetric noin taustalla, kun at-the-money. When elinkeinonharjoittaja ottaa aseman missä tahansa binaarinen laittaa ne ovat välittömästi altistunut mahdollisille kielteisiä ajan siirtoja, volatiliteetti ja taustalla riski jälkimmäinen voidaan välittömästi estää ottamalla päinvastainen Positiossa sijainnin taustalla, joka vastaa positio delta-arvoa. Kirjanpitäjät ja markkinatakaajat, jotka suojaavat taustalla olevilta haitallisilta liikkeiltä, ​​ovat erittäin tärkeitä, joten delta on yleisimmin käytetty kreikkalaisten keskuudessa. Delta voi saavuttaa järjetöntä korkeaa numeroa, joten aina pitäisi noudattaa periaatetta. Varokaa kreikkalaisia, joilla on typerä analyysinumerot.